מה הדרך הנכונה לייצר לעצמנו הכנסה פסיבית מדיבידנדים?
למי מתאימה השקעה במניות דיבידנד?
אחת השאלות שאני נשאלת הכי הרבה כשאני מדברת על בניית תיק דיבידנדים, היא למה לא להעדיף קרנות מחלקות דיבידנדים ולחסוך לעצמי את כל ההתעסקות בליקוט ובחירה של מניות באופן עצמאי. קודם כל חשוב להבין שאין פה נכון ולא נכון. לכל שיטה יש מאפיינים מעט שונים המקנים לה יתרונות וחסרונות שונים. ויותר מכך, לא חייבים לבחור בין האופציות ואפשר בהחלט לשלב בתיק שלנו גם מניות ספציפיות שאנחנו רוצים וגם קרנות שמתאימות לאסטרטגיה שלנו. במאמר אנסה להשוות בין היתרונות והחסרונות של אחזקה ישירה של מניות דיבידנד לעומת רכישת קרנות מחלקות דיבידנדים, כך שכל אחד יוכל לעשות החלטה מושכלת מה יותר נכון עבורו בהתאם למטרות וסיבולת הסיכון. כי בסוף, כמו בכל אפיק השקעה אחר, מה שחשוב זה מה נכון ומתאים לצרכים, ההעדפות והמטרות שלנו. יש משקיע שמעדיף לקחת קצת יותר סיכון ומול זה סיכוי לרווח יותר גדול ומשקיע אחר שמעדיף שקט ופחות התעסקות ומוכן תמורת זאת להסתפק בתשואה מעט יותר נמוכה. אז קודם כל ולפני הכל, תדעו מה המטרות שלכם ומה המאפיינים שלכם כמשקיעים.
קבל הטבה בפתיחת חשבון מסחר באקסלנס
אני עובדת דרך אקסלנס ומרוצה מהמערכת שלהם והשירות. בהצטרפות ופתיחת חשבון מסחר דרך הלינק הבא, תקבלו הטבה של 100 ש"ח לחשבון שלכם לאחר 60 יום מההפקדה הראשונית. בנוסף תקבלו פטור לשנתיים מדמי טיפול חודשיים (גילוי נאות: גם אני מקבלת עמלה במידה ונרשמים דרכי). מחייב הפקדה מינימלית של 20,000 ש"ח בחשבון שלכם.
מאמרים נוספים על דיבידנדים
השוואת ניהול תיק מניות דיבידנד דרך ברוקר ישראל לעומת ברוקר זר
8 אסטרטגיות השקעה בדיבידנדים – איך לבנות תיק שמתאים למטרות שלנו
השקעה בקרנות מחלקות דיבידנד לעומת תיק דיבידנדים עצמאי – מה עדיף ליצירת הכנסה פסיבית?
איך בוחרים מניות דיבידנד – 10 קריטריונים לשקול לפני שקונים
אנא שימו לב – אין באמור כאן שום המלצה להשקיע בשוק ההון, במניות דיבידנד או בכלל. משתפת אך ורק מנסיוני האישי מתהליך הלמידה והמחקר שלי. אנא למדו היטב את הנושא או היעזרו בבעלי מקצוע לפני קבלת החלטות להשקיע.
מניות דיבידנד - אחזקה ישירה
יתרונות
- בעלות ישירה ופוטנציאל עליית ערך – אמנם המשקיע מוכוון התזרים בוחר בדיבידנדים בגלל התזרים שהם צפויים להניב לו, אבל עדיין מדובר בשוק ההון ורכישת מניה של חברה איכותית וטובה לטווח ארוך, יכול לספק גם עליית ערך משמעותית. אישית כבר ראיתי בתיק שלי מניות דיבידנד שעלו בעשרות אחוזים בערכן, במקביל לדיבידנד שהן מחלקות.
- בחירה והתאמה אישית – יש חופש לבנות תיק שמכיל מניות בהתאם להעדפות האישיות שלנו. זה מאפשר שליטה על איזה מניות בוחרים להכניס ואיזה בוחרים להימנע. אם למשל יש חברות מסויימות שאני לא רוצה להשקיע בהן כיוון שאינן תואמות לערכים שלי, יש לי בחירה. אם יש תחומים שאני מאמינה בהם יותר אני יכולה לתת להם משקל יותר גבוה בתיק שלי. יש לי שיקול דעת לבנות את תיק המניות שלי לפי הקריטריונים שחשובים לי.
- דיבידנד גבוה יותר – במיוחד אם בוחרים להשקיע במניות שנותנות דיבידנד גבוה יותר או שמגדילות אותו באופן כזה שנגיע לתשואה גבוה יותר מזו שמציעה קרן ספציפית.
- פוטנציאל גידול דיבידנד – לחברות יש הסטוריה של חלוקה והגדלת דיבידנד, יש אסטרטגיה מוצהרת שיכולה לעזור לנו להעריך את קצב הגידול הצפוי לשנים קדימה. מאחר וקצב הגדלת דיבידנד הוא אחד הקריטיונים המשמעותיים למשקיע מוכוון תזרים שבונה לעצמו הכנסה פסיבית מדיבידנדים, זה מקנה יותר בטחון בבחירה להשקיע.
חסרונות
- צורך זמן ומאמץ – נידרש להשקיע זמן במחקר עבור כל מניה שאנו שוקלים. לראות שהיא עונה על כל או רב הקריטריונים שלנו עבור דיבידנדים בתיק שלנו, לבחור ולהחליט לקנות. לעומת קרן שבה קונים בפעם אחת כמות גדולה של מניות.
- אין מספיק פיזור – בהנחה שאין לנו תקציב ענק, כנראה שלא נקנה כמות אינסופית של מניות והפיזור שנצליח לייצר לעצמנו הן מבחינת כמות החברות שאנו מושקעים בהן ובן מבחינת הסקטורים השונים, סביר שיהיה קטן יותר מאשר קרנות שיכולות להיות מושקעות במאות חברות ואפילו יותר.
- יותר סיכון – פיזור מקטין סיכונים ולכן בתיק מניות דיבידנד יש סיכון מעט גבוה יותר יחסית לתיק קרנות דיבידנד. ירידה במניה ספציפית או בסקטור ספציפי תפגע בנו חזק יותר מאשר בקרן מפוזרת.
- סיכון לדיבידנד עצמו – חברה ספציפית יכולה לחתוך או להפסיק דיבידנד וזה יפגע בתזרים שלנו יותר מאשר אם חברה אחת מתוך פורטפוליו שלם של קרן שאנחנו מחזיקים בה, יחתוך דיבידנד.
- קבלת החלטות ממקום רגשי – בהשקעה בחברה ספציפית אנחנו עשויים להגיב יותר לתנודתיות בשוק. להיבהל מירידות חדות או מהערכות אנליסטים שמתפרסמות, דברים שעשויים לגרום להחלטות אימפולסיביות של קניה ומכירה.
קרנות מחלקות דיבידנד
יתרונות
- פיזור רחב – קרנות דיבידנדים יוצרות לנו תיק שמכיל מגוון רחב של מניות מחלקות דיבידנד. זה מפזר את ההשקעה שלנו על מגוון רחב יותר של חברות ושל סקטורים ומקטין את החשיפה והסיכון שלנו.
- ניהול מקצועי – קרנות מנוהלות על ידי אנשי מקצוע מתחום הפיננסיים אשר בוחנים בעין מקצועית אלו חברות להכניס לקרן ואילו להשאיר בחוץ. חוסך לנו את הצורך לעשות את עבודת הבדיקה והבחירה בעצמנו.
- סף כניסה נמוך יותר – קרנות דיבידנד מאפשרות לנו לבנות תיק שכולל בתוכו מבחר רחב מאוד של מניות דיבידנד בסכום נמוך משמעותית ממה שהיה עולה לנו לרכוש לבד כל אחת ואחת מהמניות האלה.
- נוחות – אפשר לבנות בקלות ובמהירות תיק שמחלק לנו דיבידנדים. בקניה של קרן או מספר קרנות אנחנו כבר עם תיק מגוון ומפוזר ועם תזרים שייכנס לחשבון שלנו.
חסרונות
- עמלות ועלויות – בקרנות דיבידנדים לרב יש עלויות ניהול מסויימות שנוגסות ברווח והתזרים שלנו.
- היעדר שליטה – אין לנו בחירה של איזה מניות ייכנסו לתיק שלנו וגם לא על מידת החשיפה לחברה או סקטור ספציפי. זה אומר שיכולות להיות בתיק שלכם מניות של חברות שאתם לא מעוניינים להיות מושקעים בהן. לחילופין יכול להיות שתהיו מושקעים בסקטור כזה או אחר בהיקף גבוה/נמוך ממה שאתם מעדיפים. אין לנו בחירה, זו עסקת חבילה.
- תשואת דיבידנד נמוכה יותר – קרנות יכילו מגוון רב של מניות דיבידנד כך שהסכום שישולם לנו בסופו של דבר יהיה ממוצע כלשהו של דיבידנדים גבוהים ונמוכים. זאת לעומת בחירה ישירה שבה אנחנו יכולים לתעדף מניות דיבידנד עם תשואה בגובה מסויים ומעלה, אם זה אחד הקריטריונים שלנו.
- קצב צמיחת דיבידנד נמוך יותר – להבדיל מחברות שלהן יש הסטוריה או אסטרטגיה של הגדלת דיבידנד, לקרן אין אסטרטגיה מוצהרת והיא תלויה בדיבידנדים שמחלקות החברות המוחזקות בה שיכולות גם להשתנות.
סיכום - אז מה עדיף דיבידנדים או קרנות דיבידנדים?
אם לסכם את הדברים, מניות דיבידנד וקרנות דיבידנד מציעות יתרונות וחסרונות ייחודיים שהופכים אותן מתאימות למשקיעים עם העדפות שונות וסיבולת סיכון שונה. מניות דיבידנד מציעות פוטנציאל לתשואות גבוהות יותר, עליית ערך ויותר שליטה על תמהיל התיק שלנו אבל כנגד כך באות עם קצת יותר סיכון ודורשות יותר השקעה של זמן ומחקר מעמיק. קרנות דיבידנד לעומת זאת, מציעות פיזור מיידי, ניהול מקצועי ונוחות אבל זה בא עם פחות שליטה על בחירת המניות בתיק שלנו ולעיתים, גם עם תשואות יותר נמוכות. בסופו של דבר עלינו לבחון את מטרת ההשקעה שלנו, את סיבולת הסיכון שלנו ואת כמות המעורבות וההתעסקות שאנחנו רוצים שתהיה לנו ובהתאם לתשובות – לבחור בין האופציות. כמובן שגם שילוב בין שתי האפשרויות יכולה להיות בחירה טובה שתאפשר לנו להנות מהיתרונות של כל אחת מהן. אישית העדפתי לבחור מניות ספציפיות אבל אחרי שבניתי לעצמי תיק בסיסי שעובד עבורי, התחלתי לשלב בו גם קרנות דיבידנדים כדי להנות מהיתרונות שהן מביאות. כמובן שזו לא המלצה וכל אחד צריך לבחון מה נכון עבורו. מוזמנים לכתוב בתגובות אם אתם מכירים עוד שיקולים, יתרונות או חסרונות בכל אחת מהאופציות.
אהבתי את השילוב בין קרנות דיבידנד למניות דיבידנד
שמחה לשמוע 🙂
האם בקרנות דיבידנד לא נהנים מעליית ערך המניות?
יכולה להיות עליית ערך אבל יש קרנות שמתמקדות יותר בתשואה וסביר שעליית ערך אם תהיה, תהיה נמוכה יותר. צריך לבדוק כל קרן באופן ספציפי. אין משהו גורף.