איך בוחרים איפה לנהל את תיק הדיבידנדים שלנו?
כמה מילים לפני שנצלול פנימה
אקדים ואומר שהמאמר משקף את דעתי האישית על סמך ההתנסות שלי וחשוב שכל אחד יעשה את השיקולים הרלבנטים לעצמו. אני מנהלת תיק דרך אקסלנס מזה כשנתיים וחצי ולאחרונה מסיבות שונות פתחתי גם תיק נוסף דרך אינטראקטיב ברוקרס. במאמר אתייחס להבדלים שאני רואה בהתנהלות בכל אחת מהפלטפורמות לשימוש הספציפי שלי כמשקיעה מוכוונת תזרים ודיבידנדים. אציין ששתי הפלטפורמות טובות ונוחות לעבודה ואין פה טוב או רע אבל בהחלט יש ניואנסים והבדלים מורגשים ביניהם. הסקירה שלי מתייחסת לשתי החברות שהזכרתי, אינטראקטיב ברוקרס ואקסלנס כי אלה החברות שאני עובדת איתן אישית, אך מאמינה שהכל רלבנטי גם לברוקרים אחרים. בנוסף, ההתייחסות שלי היא להבדלים המהותיים שאני מרגישה בשימוש שלי, ייתכן שיש הבדלים נוספים שפחות מורגשים מבחינתי כרגע.
קבל הטבה בפתיחת חשבון מסחר באקסלנס
למי שמתאים לעבוד עם ברוקר מקומי, אני עובדת דרך אקסלנס ומרוצה מהמערכת שלהם והשירות. בהצטרפות ופתיחת חשבון מסחר דרך הלינק הבא, תקבלו הטבה של 100 ש"ח לחשבון שלכם לאחר 60 יום מההפקדה הראשונית. בנוסף תקבלו פטור לשנתיים מדמי טיפול חודשיים (גילוי נאות: גם אני מקבלת עמלה במידה ונרשמים דרכי). מחייב הפקדה מינימלית של 20,000 ש"ח בחשבון שלכם.
מאמרים נוספים על דיבידנדים
8 אסטרטגיות השקעה בדיבידנדים – איך לבנות תיק שמתאים למטרות שלנו
השקעה בקרנות מחלקות דיבידנד לעומת תיק דיבידנדים עצמאי – מה עדיף ליצירת הכנסה פסיבית?
איך בוחרים מניות דיבידנד – 10 קריטריונים לשקול לפני שקונים
ניתוח תיק השקעות – מסקנות משנה של השקעה במניות דיבידנד
אנא שימו לב – אין באמור כאן שום המלצה להשקיע בשוק ההון, במניות דיבידנד או בכלל. משתפת אך ורק מנסיוני האישי מתהליך הלמידה והמחקר שלי. אנא למדו היטב את הנושא או היעזרו בבעלי מקצוע לפני קבלת החלטות להשקיע.
1. אופי המסחר שלכם
אם רב או כל המסחר שלכם הוא בבורסה הישראלית, מטבע הדברים יהיה עדיף לכם להשתמש בברוקר ישראלי. שימוש בברוקר זר יהיה רלבנטי רק במידה ואתם סוחרים גם בבורסות זרות. אישית מאחר והדגש שלי הוא על דיבידנדים, רובו המוחלט של התיק שלי מורכב ממניות זרות ולכן האופציה של ברוקר זר היא רלבנטית לי.
2. נוחות שימוש המערכת
באקסלנס אני עובדת עם מערכת הספארק שלטעמי מעט מוגבלת בנתונים שהיא מציגה לי על מניות בחו"ל. תצוגת הנתונים פחות אינטואיטיבית ופחות נוחה. יש פחות מידע שוק ופחות גרפים נוחים לעבודה. כדי שיהיה לי מידע מסודר אני נעזרת באקסלים ובאתרים חיצוניים לאיסוף וניתוח מידע. ב-IB אני כרגע עובדת עם המערכת הבסיסית שלהם והיא הרבה יותר נוחה ונעימה לעין עבורי. יש גרפים, מידע שוק, אפשרות לראות בטבלה מסודרת את התאריכים בהם צפויים להיכנס אלי דיבידנדים ואפילו את הסכום הצפוי. אני למעשה יכולה לעצב את הטבלה שתכיל את הנתונים שחשוב לי לראות, המערכת הרבה יותר מודולרית ונותנת לי הרבה יותר מידע IN HOUSE.
3. העברת והמרת כספים
בכל הנוגע להפקדת כספים לחשבון, שני הברוקרים נוחים באותה מידה. ל-IB יש חשבון בנק בישראל כך שבשני המקרים אני מבצעת העברה בנקאית. חשוב לציין בהעברה את מספר החשבון באינטראקטיב וגם לעדכן את IB שהועבר כסף, אחרת יכול להיות עיכוב עד שהסכום ישוייך לחשבון שלכם. באקסלנס מעולם לא נתקלתי בבעיה דומה. גם כשלא עדכנתי באתר על הפקדה שבוצעה, הכסף תמיד עבר ונכנס בלי בעיה.
כשזה מגיע להמרת כספים, באקסלנס אם מבצעים המרה עד צהריי היום אז תוכלו לראות את הכסף בחשבון באותו יום. אם ביקשתם להמיר כספים בשעה מאוחרת יותר או בשישי שבת, תצטרכו להמתין עד יום העסקים הבא. ב-IB ההמרה מבוצעת מיידית כך שאני יכולה דקה אחרי, לבצע רכישה של מניות בדולרים.
4. שירות לקוחות
שירות הלקוחות שאני אישית חוויתי מאקסלנס היה תמיד מצויין. ניתן לתקשר איתם בואצאפ או בטלפון. כל שאלה או בעיה שהיתה לי, תמיד טופלה ונענתה במהירות. ב-IB עוד לא יצא לי להיזדקק הרבה לשירות לקוחות אבל בסה"כ קיבלתי מענה לפניות שיזמתי. ההתקשרות היתה בצ'אט. מה שכן כדאי לקחת בחשבון בהקשר של שירות הוא כמובן השפה. באקסלנס תקבלו שירות בעברית וב-IB באנגלית בלבד. מי שמתקשה להתנהל באנגלית, זה עשוי להיות שיקול בעניין.
5. מיסוי וחבות דיווח
רווחי הון בישראל חייבים במס ודיבידנדים נחשבים רווחי הון. קיים הבדל מאוד מהותי בין ברוקר ישראלי לבין ברוקר זר כשזה מגיע לאופן חיוב המס. ברוקר ישראלי כמו אקסלנס מנכה את המס במקור. כלומר, הדיבידנדים שייכנסו לכם לחשבון הם מלכתחילה הסכום הנקי אחרי מס. המשמעות היא קודם כל שזה לגמרי הנטו שלכם, ההכנסה האמיתית שיש לכם מדיבידנדים. חשוב מכך, כיוון שהמס משולם במקור, אין חובת הגשת דו"ח שנתי. (אפשר לבחור להגיש דו"ח שנתי אם למשל יש הפסדי הון שנרצה להעביר משנה לשנה, אבל אין חובת הגשה). בברוקר זר כמו אינטראקטיב המס לא מקוזז במקור. זה אומר שנקבל את מלוא הדיבידנד לחשבון שלנו ובסוף שנה נהיה חייבים להגיש דו"ח שנתי לרשויות.
האם זה יתרון או חסרון? עניין של השקפה וסטטוס. אם אתם אדם פרטי שאינו מגיש דו"ח שנתי, הדרישה הזו מוסיפה לכם במקרה הטוב התעסקות ובירוקרטיה ובמקרה הפחות טוב עלויות של רואה חשבון שיעשה זאת עבורכם. אבל אם אתם במילא בעלי עסק כלשהו או מגישים דו"ח שנתי מכל סיבה שהיא, זה רק עוד סעיף בדו"ח, אז לא מוסיף הרבה טרחה.
לעניין הדיבידנדים עצמם, ב-IB תקבלו את מלוא סכום הדיבידנדים לעומת ברוקר ישראלי שיקזז מראש את המס. בצד החיובי, אפשר לראות זאת כסוג של דחיית תשלום המס. לאורך השנה תקבלו דיבידנדים ובסוף שנה יוגש דו"ח שנתי ותידרשו לשלם מה שאתם חייבים לרשויות המס. היתרון הוא שהכסף ממשיך לשמש אתכם ולעבוד עבורכם במהלך השנה ובסופה אולי גם תוכלו לקזז חלק מחבות המס (אם למשל היו לכם גם הפסדים). החסרון הוא שתידרשו לשלם סכום גבוה בבת אחת במקום שיירד באופן הדרגתי לאורך השנה.
6. שוני בעלויות
עמלת מינימום – בברוקרים הישראלים יש עמלת מינימום של בין 5-8 דולר על כל קניה ומכירה של מניה. עבור משקיעים בסכומים קטנים, זו העמלה שתשלמו בפועל. גם אם התיק עצמו גדל, קיומה של עמלת מינימום כזו יכול להשפיע על כדאיות קניה או מכירה של כמות קטנה של מניות. אמנם משקיעי דיבידנדים לא עוסקים במסחר יומיומי ולא קונים ומוכרים באופן תדיר, אבל עדיין זה מקטין את הכדאיות של קניה קטנה מדי. ב-IB עמלת המינימום היא משמעותית נמוכה יותר, דולר או פחות תלוי בסוג החשבון שלך. סכום נמוך משמעותית שמאפשר יותר גמישות בקניה ומכירה.
תשלום חודשי – בברוקר ישראלי יש עמלה חודשית שלרב מקוזזת מול עמלות רכישה ומכירה. מאחר ומשקיע מוכוון תזרים לא סוחר באופן שוטף, יכולים להיות חודשים רבים שבהם אין רכישה או מכירה אלה רק החזקה של המניות הקיימות בתיק ומימוש הדיבידנדים שהן מייצרות. מכיוון שכך לא יהיה מול מה לקזז ונידרש לשלם את העמלה החודשית. למי שפותח תיק חדש לרב ניתנת הנחה של שנה פטור מעלות זו (או שנתיים דרך הלינק שלי), אבל לטווח הארוך – ככל שהתיק יהיה פאסיבי יותר (בסופו של דבר זו השאיפה מתיק דיבידנדים), העמלה החודשית היא משהו שצריך לקחת בחשבון. בברוקר זר אין עמלה חודשית.
מינימום לפתיחת תיק – הוא נמוך יותר באיטראקטיב (10,000 ש"ח) לעומת ברוקרים ישראליים (20,000 ש"ח). לא הבדל משמעותי אבל יאפשר למי שממש בתחילת הדרך, להתחיל מעט מוקדם יותר ולאט לאט להגדיל את התיק.
7. אינטראקטיב כחשבון זר
אינטראקטיב כאמור הוא ברוקר זר מה שאומר שכשאתם פותחים חשבון שם ומעבירים לשם כספים, יש לכם כסף שיושב בחשבון בנק זר ולא ישראלי. הדבר מספק סוג של פיזור והגנה מפני כל דבר שקורה בשוק המקומי. זה כמובן לא שיקול בלעדי לפתיחת חשבון באינטראקטיב אבל אם במילא אתם שוקלים את אופציית המסחר דרכם, זה עוד משהו לקחת בחישוב.
שני הבדלים נוספים
קיימים הבדלים נוספים שלא ניסיתי בעצמי ולכן לא יכולה להעיד ממקור ראשון על אם וכמה זה משמעותי. למעל שלמות המאמר אני רואה לנכון לציין אותם כאן אך אם זה רלבנטי, ממליצה לבדוק זאת כמובן יותר לעומק:
- מינוף – אינטראקטיב מאפשרים למנף את הכספים בחשבון, כלומר תוכלו לרכוש ביותר מהסכום שיש לכם בחשבון. זה מגדיל את כח הקניה שלכם ואת היכולת לייצר עוד רווחים.
- LIFO/FIFO – בחשבון ישראלי מכירת מניות מבוצעת בשיטת FIFO, הראשון שנקנה הוא הראשון שנמכר. אם קניתם מניה בכמה שלבים ואתם מוכרים עכשיו חלק מהמניות שברשותכם, תשלמו מס כאילו מכרתם את המניות הראשונות שקניתם. לרב המשמעות תהיה מס יותר גבוה. באינטראקטיב ניתן לממש בשיטת LIFO ולמכור את המניות האחרונות קודם ועל ידי כך לשלם פחות מס.
- ריבית על כספים לא מנוצלים בחשבון – מעל סכום מסויים, אינטראקטיב נותנים ריבית על הכספים הנזילים שלכם בחשבון. מטבע הדברים אנחנו מכניסים כספים לברוקר זר כדי להשקיע במניות ולא בשביל הריבית הזו, אבל אם בכל זאת יש כספים שטרם קניתם בהם, זה נחמד שהם גם עושים איזשהו רווח בינתיים.
אז מה עדיף ברוקר ישראלי או ברוקר זר?
אין תשובה אחת גורפת לשאלה הזו. זה לגמרי תלוי בסטטוס שלכם והשלכות של הבחירה עליכם – האם זה יחייב אתכם להתחיל להגיש דו"ח שנתי או שאתם במילא כבר מגישים? האם יהיה לכם נוח להתנהל באנגלית? האם אתם מעדיפים לשלם את המס במועד קבלת הדיבידנד וכך בעצם לפרוס את התשלום לאורך השנה, או שמעדיפים שכל הכסף יגיע אליכם ותוכלו לעבוד איתו ולשלם מס באופן מרוכז בסוף שנה? אלה חלק מהשאלות שתצטרכו לשאול את עצמכם כדי להחליט מה יותר נכון עבורכם. אם אתם מכירים עוד הבדלים מהותיים, מוזמנים כמובן להגיב ולספר בתגובות. וכמובן מוזמנים לשתף את המאמר עם כל מי שזה יכול לעניין אותו/ה 🙂