מניות דיבידנד כאפיק הכנסה פסיבי - האם כדאי?
למה אני משקיעה במניות דיבידנד?
כמשקיעה מוכוונת תזרים, חלק נכבד מתיק ההשקעות שלי בשוק ההון, מושקע במניות דיבידנד. המטרה שלי היא לקבל תזרים שוטף קבוע שיוכל לשמש כהכנסה פאסיבית שתממן את המחיה שלי. לפני שנכנסתי להשקעה במניות דיבידנד קראתי הרבה חומר, שאלתי שאלות וניסיתי ללמוד את הנושא לעומק כמיטב יכולתי. הרושם שקיבלתי מקריאה בקבוצות כלכליות שונות, היא שזה אפיק שרבים לא ממליצים עליו. נאמר לי שחברה שמחלקת דיבידנד, לא תצמח, שמחיר המניה ירד בגובה הדיבידנד שחילקו, שחברות יכולות להפסיק לחלק דיבידנדים או להקטין אותו, שהתשואה נמוכה מדי ועוד שלל סיבות נגד סוג זה של השקעה. מנגד, כשקראתי בקבוצות אמריקאיות או מאמרים וספרים זרים, הבנתי שבמדינות אחרות זו כן דרך נפוצה שבה אנשים מייצרים לעצמם הכנסה פסיבית לשנות הפרישה שלהם. על בסיס כל המידע שאספתי גיבשתי לעצמי אסטרטגיה לפיה אני עובדת, של איך לקנות מניות דיבידנד.
אנא שימו לב – אין באמור כאן שום המלצה להשקיע בשוק ההון, במניות דיבידנד או בכלל. משתפת אך ורק מנסיוני האישי מתהליך הלמידה והמחקר שלי. אנא למדו היטב את הנושא או היעזרו בבעלי מקצוע לפני קבלת החלטות להשקיע.
לעוד מאמרים על שוק ההון
8 אסטרטגיות השקעה בדיבידנדים – איך לבנות תיק שמתאים למטרות שלנו
ניתוח ביצועי מניות הדיבידנד שלי
התחלתי להשקיע לפני כשנה ולאט לאט הגדלתי את אחוז האחזקה שלי במניות דיבידנד מסך התיק שלי. שנה זה כמובן לא המון זמן במונחים של שוק ההון ואני ממשיכה ללמוד ולחקור את הנושא. אבל חשבתי שיכול להיות מעניין לנתח את ביצועי מניות הדיבידנד שלי לאורך השנה האחרונה ולראות האם מה שאומרים על סוג השקעה זה הוא אכן נכון.
הניתוח שעשיתי התייחס לכל מניה בתיק שלי באופן שווה בלי להתייחס למשקלה בתיק. זאת כיוון שרציתי לבדוק כמה חברות העלות/הורידו דיבידנד או לחילופין כמה מחיר המניה השתנה, ולא לבחון רק את סך ביצועי התיק. כמו כן חשוב לציין שהגדלתי ובניתי את התיק לאורך השנה כך שלא כל מניות הדיבידנד שלי מוחזקות על ידי שנה מלאה.
אתייחס לשני דברים:
1. תשואה פירותית – מה קרה מבחינת הכנסה שוטפת שהתקבלה מדיבידנדים
2. עליית/ירידת ערך – מה קרה למחיר המניה עצמה, האם עלתה ירדה או נשארה ללא שינוי
תשואה פירותית ממניות דיבידנד
כל מניות הדיבידנד שלי הניבו הכנסה פסיבית שוטפת שנכנסה לחשבון ההשקעות שלי מדי רבעון. חברות שונות מחלקות דיבידנד במועדים שונים כך שבפועל כמעט כל חודש נכנסת לי לחשבון הכנסה של אחת ממניות הדיבידנד שאני מחזיקה.
מסך תיק הדיבידנדים שלי השנה:
- אף חברה לא הפסיקה או הקטינה את הדיבידנד שהיא מחלקת.
- 38% מהחברות המשיכו לתת דיבידנד באותו גובה, ללא שינוי.
- 62% מהחברות – העלו את סכום הדיבידנד שהן מחלקות. (מתוכן 37% העלו עליה קטנה של עד 5%, ו-25% העלו את הסכום בכ-5-10%).
סה"כ לאחר שנה של השקעה, הסכום השנתי שהתיק מניב לי, עלה וצפוי להמשיך לעלות גם בשנים הבאות שכן מראש בחרתי במניות של חברות שמעלות באופן עקבי את הדיבידנד שלהן.
שינוי בערך התיק - מה קרה למחיר המניה
הרתיעה הכי גדולה שלא אנשים ממניות דיבידנד היתה בשל החשש לירידת ערך. חשוב לציין שמבחינתי השקעה במניות דיבידנד היא השקעה לטווח ארוך במטרה לייצר לעצמי הכנסות פסיביות שוטפות שגם הולכות וגדלות עם השנים בגלל העלאת הדיבידנדים. לא חיפשתי לעשות רווח מעליית מחיר המניה, למעשה עליה חדה אפילו שמה אותי בדילמה ובניגוד אינטרסים לגבי אם להמשיך להחזיק במניה או לממש רווח הון. עם זאת, ברור שתמיד נעדיף לראות ששווי התיק נשמר או עולה.
אז בהתייחס לביצועי תיק הדיבידנדים שלי בשנה האחרונה:
- 25% מהתיק – היתה עליה של מעל 10% במחיר המניה (חלק מהמניות עלו גם ב-15% ואחת אפילו עברה את ה-30%).
- 62.5% מהתיק – ללא שינוי משמעותי
- 12.5% מהתיק – ירידה של מעל 10% (הירידה הכי משמעותית שחוויתי היא מניה אחת שירדה בכ-20% בשלב מסויים)
ברובן הגדול של המניות לא חל שינוי משמעותי. זה אומר שבחלקן היתה עליה קלה ובחלקן ירידה קלה אבל הכל בטווח של התנודתיות של המניה וזה משתנה קלות בכל יום מסחר. חשוב לציין שדיבידנדים מחולקים לרב על ידי חברות יותר סולידיות שהתנודתיות במחיר המניה שלהן אינה גדולה.
מסקנות
עבורי כמשקיעה מוכוונת תזרים, אפיק השקעה זה בינתיים עובד כמתוכנן. ההכנסה הפסיבית מדיבידנדים נכנסת באופן שוטף וללא כל התעסקות מצידי. סך הדיבידנדים עלה יפה השנה וצפוי להמשיך לעלות גם בשנים הבאות, שוב ללא כל התערבות או התעסקות מצידי.
מבחינת שווי, כשמשקיעים נכון במניות דיבידנד, אין סיבה שהמחיר ייפגע לאחר החלוקה. זאת כיוון שמתלכתחילה לא ארכוש מניה כזו ממש בסמוך ליום ה-X שלה (היום הקובע לצורך קבלת דיבידנדים). ברובן המוחלט של המניות שבחזקתי, היו עליות או ירידות קלות ולא משמעותיות, כלומר הערך נשמר. היתה רק מניה אחת שחוותה ירידה משמעותית מבחינתי וגם שם אני נוטה להאמין שהיא תתקן. ומנגד היו לי מניות שהפתיעו עם עליות משמעותיות שהגיעו אפילו ל-30% ושמו אותי בדילמה אם להמשיך להחזיק במניה כמניית דיבידנד או לממש רווח כמו שהייתי עושה במניית צמיחה. בסה"כ בהתייחסות לתיק כולו, היתה עליה בשוויו של מעל 5% כאשר במקביל קיבלתי גם תשואה פירותית של מעל 5% וגם עליה בסכום הדיבידנדים שקיבלתי. זה כמובן לא מבטיח תוצאות זהות בשנים הבאות, אבל בינתיים אני מרוצה. מקבלת תשואה פירותית שגדלה כל שנה ובמקביל ערך התיק שלי נשמר ואף עולה.
קבל הטבה בפתיחת חשבון מסחר באקסלנס
אני עובדת דרך אקסלנס ומרוצה מהמערכת שלהם והשירות. בהצטרפות ופתיחת חשבון מסחר דרך הלינק הבא, תקבלו הטבה של 100 ש"ח לחשבון שלכם לאחר 60 יום מההפקדה הראשונית. בנוסף תקבלו פטור לשנתיים מדמי טיפול חודשיים (גילוי נאות: גם אני מקבלת עמלה במידה ונרשמים דרכי). מחייב הפקדה מינימלית של 20,000 ש"ח בחשבון שלכם.
לעוד מאמרים על שוק ההון
ממש ממש מעניין! תודה על כל המידע, בהחלט אין הרבה חומר ישראלי שמשבח השקעה בדיבידנדים, נהנתי לקרוא 🙂
תודה רבה. שמחה לשמוע שמצאת את המאמר מעניין ומועיל 🙂
אחלה מאמרים. תודה!.
יש לי RSU של חברה מחלקת דיבידנד שאני מקבל מהעבודה ועד כה החשיבה שלי היתה שאמכור אותן בשנת "שבתון"\פנסיה מוקדמת כדי לשלם מס נמוך. המאמרים שלך גורמים לי לשקול את האסטרטגיה מחדש.
יהיה מעניין אם תכתבי על התהליך שאת עושה בבחירת מניות דיבידנד 🙂
שמחה לשמוע שזה תרם לך. לגבי שיקולים לבחירת מניית דיבידנד, אשתדל לכתוב על זה בהמשך. מוזמן לעקוב 🙂
היי דבורה תוכלי לתת שמות של מניות המחלקות דיבידנד? האם את מדברת על אריסטוקרט דיבידנד?
הי. יש הרבה מאוד מניות שמחלקות דיבידנדים. לא כל המניות שלי בהכרח מרשימת האריסטוקרטס אבל זה אחד המקומות שאני בוחנת כיוון שמגמה של העלאת דיבידנדים עקבית לאורך שנים רבים, היא אחד הקריטריונים לשיקול. אני אכתוב בקרוב מאמר מפורט יותר לגבי איך לבחור מניות דיבידנד.
ציינת שיש קשר בין מועד הקניה לבין ירידת הערך של המניה
(מקווה שהבנתי נכון)
ירידת הערך תיהיה בעת חלוקת הדיבי, אז מדוע משנה זמן הקניה?
בהנחה שאתה קונה דיבידנדים לטווח ארוך, מועד הקניה מקבע את התשואה ההתחלתית שלך. ככל שתקנה את המניה במחיר יותר נמוך, כך תבטיח לעצמך תשואה התחלתית גבוהה יותר.