אנא שימו לב – אין באמור כאן שום המלצה להשקיע בקופת גמל או בשוק ההון או כל מוצר פיננסי אחר. משתפת אך ורק מנסיוני האישי מתהליך הלמידה והמחקר שלי. אנא למדו היטב את הנושא או היעזרו בבעלי מקצוע לפני קבלת החלטות להשקיע.
מה זו קופת גמל להשקעה
קופת גמל להשקעה היא מוצר יחסית חדש בשוק, היא מוצעת בשוק רק משנת 2016 בערך. מדובר במוצר שהוקם כדי לעודד אנשים לחסוך כספים לטווח הבינוני ולתגמל אותם במידה וימשיכו לחסוך לטווח הארוך, עד הפנסיה. כיוון שהיא מציעה הטבה משמעותית במס למי שיבחר לחסוך דרכה לפנסיה, ההפקדה מוגבלת לכ-70,000 ש"ח בכל שנה קלנדרית לאדם. ההשקעה בקופת גמל מאפשרת לאנשים להשקיע באופן פאסיבי בשוק ההון, תוך בחירת מסלולים מובנים ורמות סיכון שמתאימות להם. הכסף נזיל כל הזמן אך במידה ואנשים יבחרו לא למשוך את הכספים, אז בגיל 60 המדינה מאפשרת למשוך את הכספים בצורת קצבה חודשית בפטור מלא ממס!!
קופת גמל להשקעה זוכה להצלחה רבה כיוון שהיא :
1. מאפשרת השקעה קלה ונוחה בשוק ההון שנתפס לרב האנשים כמקום מסובך ומסוכן להתנהל בו לבד.
2. מאפשרת נזילות מירבית. אפשר למשוך את הכסף בכל זמן. אפשר להעביר בין מסלולים או בין חברות בלי לשלם מס.
3. במידה ומשאירים עד גיל 60, ניתן לקבל הטבת מס משמעותית ולמשוך את הכסף כקצבה פטורה ממס רווחי הון.
האם תיק עצמאי בשוק ההון עדיף על קופת גמל להשקעה?
אם קופות גמל להשקעה הן מוצר כה מוצלח, למה יש כאלה שטוענים נגדו שהוא מוצר רע ומיותר? רבים שמבינים מעט בשוק ההון טוענים שאפשר להשיג את אותן תוצאות ואפילו טובות יותר בתיק השקעות עצמאי ובעלויות נמוכות בהרבה. הטענה שלהם היא שניתן לבנות תיק עצמאי פשוט שעוקב אחרי מספר מדדים ואינו דורש יותר מדי ידע, הבנה או פעולות יומיומיות. בנוסף, בתיק השקעות עצמאי אין מגבלות של סכומים שמותר להפקיד ויש הרבה יותר שליטה על הרכב התיק. מחליטים לבד מה לקנות, מה למכור ומתי.
אני אישית מנהלת תיק השקעות עצמאי בשוק ההון. מושקעת במניות דיבידנד, במניות צמיחה ומתחילה לבדוק גם השקעה פאסיבית יותר במדדים. ועדיין בחרתי לפתוח במקביל גם קופת גמל להשקעה ממספר סיבות. לא מחוסר ידע והבנה בשוק ההון אלא מרצון להנות גם מהיתרונות שיש לקופה כזו להציע לי.
אז למה בכל זאת כן קופת גמל להשקעה? בגלל הגם וגם
אישית כאמור בחרתי כן לפתוח קופת גמל להשקעה. אין באמור להלן המלצה גורפת לפעול כמוני, לכל אדם שיקולים שונים ומומלץ לבדוק ולהתייעץ מה נכון עבורכם. בעיני היתרון הגדול של קופת גמל להשקעה היא שהיא מאפשרת גם וגם. סוג של לאכול את העוגה וגם להשאיר אותה שלמה. הנה 7 יתרונות שיש לדעתי לקופת גמל להשקעה (כשהיתרון הכי גדול הוא זה שהיה מאפשרת את כל היתרונות האלה יחד, בלי צורך להתפשר ולבחור ביניהם):
1. נזילות – אני גם חוסכת כסף ומקבלת ריבית עליו שהיא הרבה יותר ממה שאקבל בבנק (אפילו במסלולים הסולידיים התשואות גבוהות ממה שנותנים היום בבנק) ועדיין הכסף שלי נזיל ואני יכולה למשוך אותו בכל זמן שארצה (כמובן שיכולות להיות ירידות ולא ישתלם לי למשוך את הכסף בדיוק כשארצה, אבל הוא עדיין נזיל אם בכל זאת ארצה).
2. גמישות – אני יכולה לשנות מסלולים. התחלתי במסלול צמוד מניות ועכשיו אני חוששת מקריסה בשוק ההון? או להיפך, התחלתי במסלול סולידי ועכשיו אני מוכנה לקחת קצת יותר סיכונים? אפשר לעבור למסלול יותר סולידי ללא ארוע מס.
3. אין התחייבות לחברה – אין חתונה קתולית עם הגוף שאצלו פתחתי את הקופה. אם אני לא מרוצה מהניהול של הקופה אני יכולה להעביר אותה לכל חברה אחרת שארצה ללא ארוע מס. עצם העובדה הזו שומרת על האינטרס של החברות שאהיה מרוצה. תמיד טוב לא להיות כבול לחברה שיודעת שאין לך אפשרות לעזוב.
4. דחיית מס – בתיק העצמאי שלי בשוק ההון אם אני מחליטה למכור מניה או נייר כלשהו שברשותי, אני מייד מחוייבת במס רווחי הון עליו. לעומת זאת אם ארצה לשנות רמת סיכון בתיק שלי ואשנה מסלולים, אין ארוע מס. גם כשמבוצעות פעולות בתוך הנכסים שמחזיקה קופת הגמל להשקעה שלי, אין ארוע מס.
5. מינוף – כמעט כל החברות מאפשרות לקבל הלוואות זולות מול הכספים שהפקדנו בקופת גמל להשקעה. כך שאנחנו גם נותנים לכסף שלנו לעבוד ולצבור ריבית דריבית וגם יכולים לקבל הלוואה זולה ולהשקיע עוד כסף באפיק אחר שיניב לי יותר מהעלות הזו ולעשות רווח משני הכיוונים (כמובן מומלץ לחשוב ולתכנן היטב טרם ביצוע מהלך כזה כדי לא לחשוף את עצמנו לסיכונים גבוהים מדי).
6. קל ונוח – בין אם מוצדק או לא, הרבה אנשים חוששים מהתעסקות ישירה עם שוק ההון. קופת גמל להשקעה מאפשרת להשקיע דרך מוצר מובנה שלא דורש יותר מדי מאמץ או התעסקות. נכון שיש על זה עמלה אבל יש הרבה דברים בחיים שאנחנו מוכנים לשלם עליהם טיפה יותר כדי לחסוך מעצמנו התעסקות ומאמץ ולתת לאיש מקצוע מיומן לעשות זאת עבורנו. למי שרוצה להשקיע בשוק ההון בלי יותר מדי התעסקות, הכלי הזה מאפשר גישה קלה, נוחה ופשוטה להבנה.
7. הגדלת הפנסיה ופטור ממס – זה יכול להיות הגם וגם הכי גדול שקופת גמל להשקעה מציעה. בדרך כלל אנחנו צריכים לבחור בין חסכון לטווח קצר ובין חסכון לטווח ארוך. רב הכספים שאנחנו משקיעים עבור הפנסיה שלנו, אינם נגישים ונזילים לנו וכשאנחנו רוצים לשים בצד קרן בטחון למקרי חירום או לחסוך למשהו מסויים (רכב/טיול/ארוע) בטווח הקצר/בינוני, נצטרך לשים כספים עבור זה בנפרד מהכספים המופרשים לפנסיה. קופת גמל להשקעה מאפשרת לי לשים כסף בחסכון שגם צובר וגדל אבל באותו זמן הוא גם נזיל לשימוש בכל נקודת זמן שארצה. כך שאם יהיה מקרה חירום או שאצטרך אותו לכל שימוש שהוא, הוא נזיל אבל היה ולא קרה שום מקרה חירום ולא עשיתי בו שום שימוש, אני יכולה להפוך אותו לפנסיה ולהגדיל את הקצבה שלי והמדינה אפילו תתגמל אותי על כך ותיתן לי פטור מלא על כל רווחי ההון שצברתי במשך השנים. זו הטבה שיכולה להיות שווה ה-מ-ו-ן כסף.
שורה תחתונה - קופת גמל להשקעה או תיק השקעות עצמאי?
אין תשובה חד משמעית לשאלה הזו. לכל אחד מהאפיקים יש יתרונות אחרים. בתיק עצמאי יש יותר שליטה על תמהיל הנכסים, אין מגבלה על סכומים שניתן להפקיד והעלויות סביר שיהיו נמוכות יותר. לקופת גמל להשקעה יש יתרונות של פשטות, מינוף, אופציה לדחות או לחסוך לגמרי מס ובעיקר העובדה שהיא מאפשרת גם וגם – גם לחסוך לעתיד וגם לשמור על נזילות. אני כאמור משקיעה בשני האפיקים ומחזיקה גם קופת גמל להשקעה וגם תיק השקעות עצמאי. תבדקו מה הכי טוב ונכון עבורכם והמטרות שהצבתם לעתידכם הכלכלי.
שימו לב - אין באמור במאמר זה בכדי להמליץ או לא להמליץ על פעולה ספציפית. המאמר נועד רק לסקור את האפשרויות הקיימות ולהציג את דעתי. טרם ביצוע השקעה או רכישה כלשהי מומלץ לחקור לעומק ולבצע בדיקות באופן עצמאי או באמצעות גורמים מקצועיים
מוזמנים לקרוא עוד מאמרים על אפיקי השקעה אפשריים:
ההבדל בין תזרים להכנסה והאתגר שזה מציב למי שחי מהכנסה פסיבית
מס עזבון אמריקאי – 7 דרכים להגן על ההשקעה שלנו
